Wachstumsfonds schließt bei 1 Milliarde Euro

Der „Wachstumsfonds Deutschland“ hat sein Zielvolumen von 1 Milliarde Euro erreicht. Damit sei ein zentraler Baustein des Zukunftsfonds der Bundesregierung realisiert heißt es in der gemeinsamen Presseerklärung des Bundeswirtschaftsministers Habeck (Bündnis 90/Die Grünen) und des Bundesfinanzministers Christian Lindner (FDP). Der Wachstumsfonds Deutschland sei damit einer der größten VC-Dachfonds, die jemals in Europa aufgelegt wurden, und speise sich überwiegend aus privaten Mitteln. Zu den Investoren zählen neben dem Bund und der KfW Capital als Ankerinvestoren über 20 institutionelle Investoren, darunter  Allianz, BlackRock, Debeka, Generali Deutschland AG, Gothaer Versicherung, HUK-Coburg, RAG-Stiftung, SIGNAL IDUNA, Stuttgarter Lebensversicherung a.G., Tecta Invest, Württembergische Lebensversicherung AG und große Family Offices.

Der Wachstumsfonds investiert gemeinsam mit anderen Geldgebern in deutsche und internationale VC-Fonds mit Investitionsschwerpunkt Europa und Deutschland. Damit wird der Zugang zu dringend benötigtem Wachstumskapital für Start-ups und innovative Technologieunternehmen deutlich verbessert. Alle Beteiligten erhoffen sich eine Stärkung des Innovationsstandortes Europa und Deutschland. Die KfW Capital fungiert für den Wachstumsfonds Deutschland als Investmentberater und -vermittler. Die Administration erfolgt über die Fonds-Service-Plattform der Universal-Investment-Gruppe.

Das Besondere an der Struktur des Wachstumsfonds Deutschland: Er besteht aus zwei parallelen Investitionsvehikeln, die den unterschiedlichen Risikopräferenzen der einzelnen Investorengruppen Rechnung tragen. Der Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) und seine Mitgliedsunternehmen haben die Strukturierung des Wachstumsfonds maßgeblich begleitet. Ebenso waren der Verband der Deutschen Start-ups, einige VC-Gesellschaften und weitere Branchenverbände seit Jahren bemüht, dem Finanzierungsengpass in der Wachstumsphase der jungen Unternehmen mit einem staatlich gestützten Finanzinstrument entgegenzutreten. Tatsächlich ist die KfW Capital schon jetzt ein bevorzugter institutioneller Investor auch in VC-Gesellschaften der Life Sciences mit Aktionsradius in Deutschland. Dies dürfte sich nun ausweiten. Der Investitionsschwerpunkt des Fonds liegt auf deutschen und europäischen VC-Fonds mit einem Fokus auf Later Stage; der Sektorfokus liegt in den Bereichen ICT (Informations- und Kommunikationstechnologie), Life Science sowie Climate- and Food Tech. Der Wachstumsfonds Deutschland hatte nach dem First Closing Mitte Dezember 2022 mit der Investmenttätigkeit begonnen und investierte bis Mitte November 2023 bereits in 16 VC-Fonds mit einem Volumen von 265 Mio. Euro.